沪指站上3600点! 海南封关倒计时, 上市公司迎千亿级机遇

外盘金融市场不断新高，这也带动了市场行情的牛市共振，A股市场成交量的突增，也说明机构资金开始“动手了”！从近期的公开数据可以发现，部分7月初刚上市的权益类基金产品，短短3周时间已经从建仓到持仓90%以上仓位，说明资金赚钱也是极其迫切的。随着各种题材板块利好地不断涌现，不难发现指数已经离去年高点“不远了”，已经有基金经理喊出“至少4000点”的口号！现阶段做盘依然还是谨慎为上，切勿追高逢低吸纳为上！

骑牛看熊发现2025年是海南自贸港封关运作和扩大开放的关键年，官方强调将分步骤建立自贸港政策制度体系，加快建设具有世界影响力的中国特色自由贸易港，打造我国对外开放的重要门户。海南自贸港的核心政策框架——“零关税、低税率、简税制、五自由便利一安全有序流动”等政策将逐步落地，封关运作后将带来进口业务零关税，所得税降低，贸易、投资、人员流动等方面的自由便利化。经济增长动能转换驱动消费顺周期行情，有效需求释放与服务结构优化创造系统性机遇。建议关注：（1）受益于客流复苏与入境游扩容的旅行社；（2）享受政策与需求双驱动的免税零售商。

三大指数开盘涨跌不一，两市个股开盘涨多跌少，题材板块方面海南板块、玻璃玻纤、免税概念等板块表现较强，贵金属、银行、油气开采等板块表现较差。海南自贸概念活跃，凯撒旅业直线涨停走出6天3板，海峡股份、中国中免等超10股涨停，关于海南自贸港封关的具体时间，定于2025年12月18日正式启动。这些政策将为海南的区域经济发展注入强大动力，此外随着海南自贸港重点园区建设与产业升级，海南相关企业或充分受益于自贸港政策红利和市场机遇。下沉市场潜力持续释放夯实消费基础，海外拓展开辟新增量空间，同时服务消费占比接近50%临界点，预计将加速成为居民消费主体。

稀土永磁概念股再度活跃，龙磁科技涨近20%，中科三环、大地熊等多股涨超5%，中金公司测算，2025—2027年全球氧化镨钕供需缺口为28吨、1525吨、1018吨，占需求比例为0.02%、1.24%、0.78%，全球氧化镨钕供需有望持续偏紧，稀土价格有望温和上涨。钢铁股低开高走，西宁特钢涨停，柳钢股份、重庆钢铁等跟涨，中钢协近日在成都组织召开钢铁工业规划部长会，会议要求坚持严控增量与畅通退出，防范钢铁行业产能过剩风险持续加剧，着力破除“内卷式”竞争。

上证指数周四再度上攻3600点，牛哥认为突破只是时间问题，关键在于投资者要抓住这波行情了。宏观面无明显变化，美股继续上行，大类资产价格狂欢继续，美元类资产集体历史新高。内盘方面，反内卷政策对品种的影响仍在继续，但是核心品种仍聚焦在多晶硅和焦煤，碳酸锂之类受反内卷影响有限的品种开始出现明显的卖保情况，价格大幅波动。午后注意上证指数能否在3600点之上稳住。

创业板指数周四早盘涨近1%，随着今年2月到3月的套牢盘逐渐解套，成交量势必要重回2万亿元。两市继续基数上行，沪指一度站上3600点，两市成交量依然在2万亿附近，市场情绪极度亢奋。但是从指数节奏上看，国家队控盘态势明显，避免形成一致性的快牛预期。整体看市场变化不大，但是追涨仍可能面临风险。午后注意创业板指数能否在2330点之上稳住。

午间要闻：

1.板块概念方面，海南自贸区、稀土永磁、驱蚊、雅江电站等板块领涨；黄金、CPO、银行、猪肉等板块下挫。

2.两市共3751只个股上涨，58只个股涨停；1225只个股下跌，2只个股跌停；17只股票炸板，炸板率25%。